中长期大额存单收紧

    近日，多家银行出手调整中长期大额存单产品发行。继三年期、五年期大额存单暂停发售以后，部分银行已难觅半年期及以上大额存单。除减少新发额度外，不少银行也下调了大额存单利率，其三年期、五年期利率也从过去“3”字头降至当前的“2”字头。（摘编自《证券日报》《台州日报》）

    为何大额存单紧缺

    南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，大额存单发行收紧是因为市场利率下行和银行资金成本管理的需要所致。宏观经济环境和货币政策的变化带来市场利率整体下行，银行相应调整大额存单的发行利率。同时，银行面临资金成本压力，不愿意以较高的成本吸收长期存款。

    地方中小银行热情不减

    相较于国有大行、股份制银行，目前地方中小银行仍在积极推广发售大额存单，不仅额度充足，且发售的大额存单利率相对较高，部分农商银行大额存单利率超过3％。

    广西藤县农村信用合作联社发布的一则关于大额存单的信息显示，该农信社在2024年6月1日至6月30日期间发行的第八期大额存单，三年期的发行利率达到了3.25％，20万元起存。

    田利辉认为，中小行积极发售大额存单且利率较高的原因，与其资金需求、市场竞争和风险溢价相关。不少中小银行面临更大的资金缺口，因此需要通过发行大额存单来筹集资金。而且，为了与大型银行竞争，品牌和信誉较弱的小银行需要提供更具吸引力的产品。此外，相较于大型银行，中小银行可能被认为具有相对较高的风险，因此需要提供更高的利率作为风险溢价。

    投资者还有哪些产品可选

    “我们目前没有三年期和五年期大额存单，但是7月初会有三年的‘享定存’，存款利率是 2.6％。这款产品起购金额门槛低，但性质和大额存款是一样的。”据招商银行一位理财经理介绍，招商银行推出“享定存 36M”，预约条件是从行外转入资金。一般每人最高可以预约 3 万元额度。

    中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，在大额存单利率下调或断货的情况下，投资者可通过购买银行理财产品或国债来稳定收益。对于风险偏好较高、有一定投资经验的投资者，也可尝试购买基金。不过，整体来看，投资者需要结合利率走势变化调整投资收益预期。