结构性存款留意是否保本

    挂钩黄金的结构性存款近日表现显眼，部分产品预期收益率达到6%以上，引发投资者关注。不过，随着存款利率多次下调，近期结构性存款的平均收益率普遍呈现下行趋势。专业人士指出，不是所有结构性存款都能保本保息，且最高预期收益未必能达到。

    结构性存款收益率表现不一

    “最近很多客户咨询、购买挂钩黄金的结构性存款，客户对于黄金价格上涨的预期增强。”某股份制银行理财经理介绍，客户主要看中的是结构性存款相对定期存款产品灵活性高，相对理财产品能够保本，此外还可能达到相对高收益。

    银行也加大力度发售结构性存款产品。数据显示，4月银行发售的结构性存款数量环比和同比均略有上升，新增的主要为与黄金标的挂钩的结构性存款。

    近期挂钩汇率的结构性存款收益率普遍下调，挂钩黄金的结构性存款收益率则有所上升，个别产品最高收益率达到6%以上。

    虽为存款却有可能本金全亏

    和普通存款相比，结构性存款有何不同呢？普通存款一般具有固定利率，投资者购买存款后能够在约定期限内获得确定的利息。而结构性存款显示的是“预期年化收益率”，产品的收益变成浮动收益，与挂钩标的整体市场表现相关。

    值得注意的是，中资银行发行的结构性存款一般保本不保收益，外资银行发行的结构性存款有的保本，有的部分保本，如保障90%本金，甚至有产品可能本金全亏。

    在支取灵活性方面，结构性存款与普通存款也有较大不同。结构性存款通常有固定期限，多数不允许提前支取赎回，流动性略差，需要做好一直持有至产品到期的打算。

    购买要了解产品的收益结构

    面对多款结构性存款产品，该如何选呢？“不仅要看挂钩标的是什么，也要看产品结构如何设计的，尽量选择自己对挂钩标的比较了解的品种，才能结合产品结构预判收益情况，更高概率获得预期最高收益。”融360数字科技研究院分析师艾亚文说。

    结构性存款产品结构设计中包含看涨型、看跌型以及区间型等，在选择产品时，最好先了解清楚产品的挂钩标的以及产品的收益结构设计，依据自己对产品挂钩标的走势的判断结合产品的收益结构设计去选择。（摘编自《广州日报》）